Vækst aktieanalyse Scorecard

Share

|

Jeg vil bruge Impath, kræft diagnostiske tjenesteudbyderen, for at vise, hvordan man udfylder vækst lager scorecard.

Trin 1. Analytikernes Ratings & Forecasts

God vækst kandidater ofte har relativt svage, men ikke for svag følelse scoringer, kombineret med en stærk indtjening vækstudsigter. Scorecard'et belønner virksomheder med følelser score i minus to til plus to for rækkevidde, og straffer dem, der har resultater under minus to (for svag) og over otte (for stærk). Det straffer virksomheder med forventet årlig indtjeningsvækst på under 15 procent. Negativ indtjening prognoser for udviklingen (prognose for den samme periode er faldet fra 90 dage siden), eller en anamnese med negativ indtjening overraskelser (rapporteret resultat under det forventede) spell trouble og diskvalificerer vækst kandidater. Impath's nul værdi Sentiment Index fortjent et point. Dens 41 procent år-over-års prognose indtjeningsvækst var langt over det minimum, så Impath blev ikke straffet. Impath indtjening prognoser blev Trendvisning op, og det ikke viser en vedvarende historie negativ indtjening overraskelser, så det var ikke diskvalificeret af disse tests.

Trin 2. Værdiansættelse

Lovende vækst kandidater er ofte rigt værdsættes, men urealistiske vurderinger signal høj risiko. Denne test belønninger lagre priser under deres forventede år-over-år væksten i indtjeningen sats, men straffer dem prissat for mere end 40 procent årlig indtjeningsvækst, uafhængigt af analytikernes prognoser. Impath aktiekurs afspejler implicit vækst lidt under sin prognose 30 procent indtjening vækst, og dermed fortjent et point.

Trin 3. Indikativpris

Denne test belønner virksomheder, der handler inden for eller under deres beregnede mål købe rækkevidde. Men da væksten lagre ofte handel i længere perioder ovennævnte værdier er dikteret af deres grundlæggende, er det ikke straffe dem for handel over målet købe området, indtil de flytter op i at sælge målområdet.

Impath fortjent et point, fordi det var handel inden for sit indikativprisen købe rækkevidde.

Trin 4. Brancheanalyse

Du kan finde dine bedste vækst kandidater i hurtigtvoksende, koncentrerede brancher. Derfor denne test belønner virksomheder inden for brancher vækst hurtigere end 20 procent, og straffer dem, der i brancher vokser mindre end 15 procent årligt. Virksomheder i koncentrerede brancher tjener et andet punkt, men da de fleste industrier ikke passer til denne beskrivelse, virksomheder i fragmenteret industrier er ikke straffes.

Jeg prognose Impath industris vækst på 15 procent, så det ikke tjener et punkt for industrien vækst. Også, det har deltaget i en fragmenteret industri, så det ikke tjener et punkt i denne kategori enten.

Trin 5. Business Plan

Overfør forretningsplan score beregnes i din analyse til scorecard. Impath forretningsplan score var to, miste point for manglende marked og produkt diversificering, og afhængigt af erhvervelser for meget af sin vækst.

Trin 6. Quality Management

Vækst og værdi investorerne både vil være til gavn ved at udvælge virksomheder med kvalitetsstyring. Scorecard'et belønner virksomheder med de vigtigste udøvende og bord kvalitet, at du klassificeret som meget god eller god. Points fratrækkes ikke for dårlig ledelse. Jeg havde bedømt Impath ledelse som fremragende, så det fortjent et point.

Da ren regnskabsmæssig og rimelig stabil indtjeningsvækst er normen, virksomheder, der har disse kvaliteter er ikke belønnes, men dem, der ikke straffes.

Jeg nominel Impath regnskabssystem så rene, og indtjeningsvækst stabilitet så god, så det var ikke straffes.

Trin 7. Finansielle Sundhed

I mangel af passende finansielle sundhed test diskvalificerer en kandidat. Impath kvalificeret til busted kontant brændere test og bestået.

Trin 8. Rentabilitet

Stærk salgsvækst og avancer er kendetegnende for lovende vækst kandidater. Salgsvæksten test belønner virksomheder med en vækst på over 25 procent og straffer dem, der vokser langsommere end 15 procent. Tilsvarende afkastningsgrad test belønner virksomheder med ROA over 14 procent og straffer dem med ROA under 6 pct. Forværring driftsmarginer advare mod fremtidige problemer . Betydelig margin fald diskvalificere kandidater. Af samme grund, vedvarende cash-brændere er mere risikobetonede investeringer end kontanter generatorer, og er også diskvalificeret. Impath's 50 procent plus år-over-år væksten i salget fortjent det et punkt i denne kategori, men blev straffet for sin under-par 5 procent ROA . Impath's driftsmarginer var stigende, og det var ikke en vedvarende cash-brænder, så det var ikke diskvalificeret på disse punkter.

Trin 9. Red Flags

Røde flag signal langsommere vækst, en katastrofe for en vækst i selskabets aktionærer. Opdagelsen af et rødt flag diskvalificerer en vækst kandidat. Gule flag peger på længere sigt give problemer betyde yderligere risiko for, men er ikke nødvendigvis diskvalificerende faktorer. Den scorecard straffer en virksomhed for hver af de to potentielle gule flag fundet. Impath analyse fandt ingen røde eller gule flag.

Trin 10. Ejerskab

Gensidige fonde og andre institutionelle købere regel lægge op på vækst bestande. Mangel på institutionelt ejerskab signaler om, at disse tunedin købere ikke tror, at de kan tjene penge på at eje din kandidat. Institutionelle ejerskab test diskvalificerer vækst kandidater viser mindre end 30 procent institutionelle ejerskab.

Meget høj insider-ejerskab kan være et tip, at de store aktionærer venter på en lejlighed til at losse det mindste en del af deres bedrifter, en begivenhed, der kan lægge pres på aktiekursen. Denne test straffer virksomheder med mere end 55 procent insider ejerskab.

Trin 11. Pris Chart

Væksten lagre bør bevæge sig op i pris, ikke ned. Men lagre langt ind i stærk uptrends er mere risikable end bestande, der netop har begyndt deres flytning. Denne test straffer virksomheder med aktiekurser handel under deres 200-dages glidende gennemsnit (nedtrend), eller mere end 50 procent over deres 200-dages MA (flyttet op for hurtigt).

Impath, handel med 60 procent over sin MA, blev straffet ét punkt.

ResuméImpath scorede en respektabel fem punkter. Deltager i et relativt langsomt voksende og fragmenteret industri holdes nede sin samlede. Yderligere, dens langsomme industri vækstrate Trang Impath at føre en vækst gennem opkøb strategi, yderligere at reducere sin score.

---