Forskellene mellem åbne ~ ende og lukkede ~ ende gensidige fonde

Share

|

En open-end gensidig fond har et ubegrænset antal aktier. Du kan købe disse aktier enten gennem den gensidige fond selskab eller din mægler. Securities and Exchange Commission (SEC) kræver, at hver investeringsforening selskab beregne NAV (nettoværdien) af hver fond hver dag på lukketid.

A lukkede gensidig fond er en hybrid: En del gensidig fond og en del materiel. En lukkede investeringsforeninger er et børsnoteret investeringsselskab med et begrænset antal aktier. Ifølge Investment Company Institute (www.ici.org), i august 2004, kombinerede aktiver af landets closedend midler blev over milliard $ 232. Som af 30. juni 2004 var der 604 lukkede fonde.

Det samlede antal i juni 2004 lukkede fonde generelt kan opdeles i to kategorier. Bond lukkede fonde udgjorde 458, og equity lukkede midler udgjorde 146. Konkret lukket fond typer omfatter lukkede bestand midler (investeringer i fælles og foretrukken beholdninger), lukkede obligationsbaserede afdelinger (investeringer i en række af obligationer), lukkede konvertible obligationer midler (med porteføljer af obligationer, der kan konverteres til fælles bestande), lukkede enkelt land midler (specialisere sig i aktier fra et bestemt land eller geografisk område), og så videre.

En af de ting at huske på, når du køber en lukkede fond er, at investeringsselskabet ikke er parat til at indløse sine egne aktier fra aktionærer, og det sjældent udsteder nye aktier ud over sit oprindelige tilbud. Det er derfor, det er en lukket fond. Du kan købe eller sælge disse aktier kun gennem en mægler på de store børser. Værdien af disse aktier er ikke beregnet ved hjælp af NAV metode. I stedet er aktier værdiansættes ved hjælp af en metode, der svarer til obligationer og handles på enten en rabat eller en præmie. Markedspriserne for børsnoterede lukkede andele i investeringsforeninger er offentliggjort dagligt. Den lukkede Fond Center, der er beliggende på www.closed-endfunds.com er sponsoreret af den nationale brancheforening for den lukkede fondsbranche. Denne hjemmeside tilbyder detaljeret investor uddannelse, en portefølje tracker, og data om specifikke lukkede fonde.

---